投資信託の値段はどのように決まるのでしょうか？ちなみに投資信託の値段のこ

とを基準価額といいます。

基準価額は次のような過程を経て決まります。

１．投資信託が投資している全ての資産の時価の合計を計算し、利息・配当収入

　　を加える

２．１．から信託報酬等、必要な費用を差し引く。分配があった場合は分配金も

　　差し引き、「純資産総額」を計算する。

３．２．で計算された金額を、投資信託全体の口数で割ると「基準価額」になる。

例えば次のような場合を考えます。（値段は適当です）

・資産の時価の合計・・・１００万円

・利息・配当収入・・・５万円

・信託報酬など必要経費・・・１０万円

・分配金・・・１万円

・投資信託の口数・・・１００口

上の手順に沿って計算すると、

１．１００万円＋５万円＝１０５万円

２．１０５万円－１０万円－１万円＝９４万円

３．９４万円÷１００口＝９４００円

よってこの場合の基準価額は９４００円になるのです。つまり１口当たり９４０

０円ということです。基準価額は株式でいう株価のようなものです。もちろん基

準価額が低いときに購入したほうが得ですが、それがどのタイミングでくるのか

はプロでさえわかりません。

ですから購入するときには基準価額をあまり気にせずに、毎月一定額を積み立て

るドルコスト平均法を使うのが良いでしょう。

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